Задачи

  1. Машиностроительное предприятие реализует проект технического перевооружения производства. Для его осуществления необходимо последовательно произвести по годам следующие затраты: 2100 млн руб., 1820 млн руб., 1200 млн руб.Проект приносит доход начиная с первого года осуществления в следующих суммах: 900 млн руб., 1250 млн руб., 1900 млн руб., 2000 млн руб., 1900 млн руб.

    Представьте расходы и доходы по проекту в виде оттока и притока денежных средств и рассчитайте величину приведенного денежного потока, если средняя стоимость инвестируемого капитала равна 11%.

  2. Определите, какую сумму надо инвестироватьсегодня, чтобы через два года инвестор получил 260 тыс. руб., если вложения обеспечат доход на уровне 12% годовых.

  3. Предприятию предложено инвестировать 25 млн руб. на срок три года в инвестиционный проект, от реализации которого будет получен дополнительный доход в размере 8 млн руб.

    Примет ли предприятие такое предложение, если можно "безопасно" депонировать деньги в банк из расчета 12% годовых?

  4. Предприятию предложено инвестировать 10 млн руб. на срок четыре года при условии возврата этой суммы ежегодно по 2,5 млн руб. По истечении этого срока выплачивается дополнительное вознаграждение в размере 3 млн руб.

    Выгодно ли для предприятия данное предложение, если есть возможность депонировать деньги в банк под 11% годовых и начисление процентов банк осуществляет ежеквартально?

  5. Проект, рассчитанный на пять лет, требует инвестиций в сумме 200 млн руб. Средняя цена инвестируемого капитала - 12%. Проект предполагает денежные поступления, начиная с первого года, в суммах: 30 млн руб., 50 млн руб., 80 млн руб., 80 млн руб., 70 млн руб.

    1. Рассчитайте срок окупаемости инвестиционного проекта с помощью критериев простого и дисконтируемого сроков окупаемости.

    2. Сформулируйте вывод при условии, что проекты со сроком окупаемости четыре года и выше не принимаются.

  6. Предприятие предполагает приобрести новое технологическое оборудование стоимостью 42 млн руб. Срок эксплуатации оборудования - пять лет; амортизационные отчисления на оборудование производятся по методу прямолинейной амортизациив размере 18%. Выручка от реализации продукции, выпущенной на данном оборудовании, должна составить: 21000 млн руб., 22820 млн руб., 25200 млн руб., 21200 млн руб.

    Текущие расходы по годам в рервый год эксплуатации составят 10500 млн руб. Ежегодно они увеличиваются на 4,5%.

    Ставка налога на прибыль составляет 24% и ставка дисконта - 12%.

    Рассчитайте поток денежных поступлений и показатель чистого приведенного дохода.

  7. Инвестор рассматривает инвестиционный проект, характеризующийся следующими данными: капитальные вложения - 8,5 млн руб.; период реализации проекта - три года. Доходы по годам распределяются следующим образом

    (тыс.руб.)

    Год
    1-й2-й3-й
    260026003200

    Коэффициент дисконтирования - 11%.

    Оцените проект по показателю NPV.

  8. Рассчитайте чистый дисконтируемый доход и индекс рентабельности по проекту исходя из следующих условий.

    1. Проект генерирует следующий поток реальных денег по годам: 220 млн руб., 80 млн руб., 150 млн руб., 140 млн руб., 90 млн руб.

    2. Средняя цена инвестируемого капитала равна 12%. Прогнозная оценка средней цены инвестируемого капитала свидетельствует, что она будет меняться по годам следующим образом: 12%, 13% 14%.

  9. Проект рассчитан на три года, если требующиеся инвестиции предусматриваются в объеме 36 млн руб. Денежные потоки предполагаются в следующих размерах.

    ГодДенежный поток, млн руб.
    1-й5,4
    2-й14,4
    3-й25,2

    Определите значение внутренней нормы доходности.

  10. Имеются следующие данные.

    ГодДенежный поток, у.д.е.
    0-й-1000
    1-й100
    2-й200
    3-й300
    4-й400
    5-й500

    Определите внутреннюю норму доходности (IRR) проекта.